9月25日，围绕能源转型的讨论中出现了一个耐人寻味的判断：由美国与以色列对伊朗战争引发的能源危机，或许恰好成为全球实现2035年35%电气化目标的催化剂。这一目标——通常被称为”35 by ’35″——已成为即将于2026年11月9日至20日在土耳其安塔利亚举行的COP31联合国气候会议的核心议题之一，而专家认为，多种因素叠加已使这一目标进入”触手可及”的范围。
理解这一判断的关键，在于霍尔木兹海峡的持续受阻。当化石燃料的供应通道面临风险时，各国对能源安全的考量会压过对短期成本的顾虑，从而加速向电力化与本土化能源的转移。这种转变并非源于气候理想，而是源于现实的供应风险——这也恰恰使它的推进更为坚定。
从技术路径看，电气化的加速体现在多个层面。交通运输领域，电动车在燃料价格创纪录的背景下获得了更强的经济性；工业领域，电力替代化石燃料的改造项目获得更强的政策支持；发电结构上，核电、可再生能源与储能的比例在各国规划中普遍上调。意大利参议院批准重启核电，就是这一趋势的典型例证——一个近四十年回避核能的国家，因能源安全考量而重新评估了选项。
这一转变对能源需求结构的影响是深远的。若电气化如期推进，原油与天然气的长期需求曲线将受到压制，而电力需求则相应上升。对能源出口国而言，这意味着需要重新评估长期战略；对电力设备、电网与储能产业而言，则意味着持续的需求增长。这种结构性变化往往在早期难以察觉，但其累积效应会在十年尺度上显现。
当然，电气化的推进同样面临现实制约。电网基础设施的扩建需要巨额投资与漫长周期，储能的成本与经济性仍在演进，而电力化的前期投入会推高短期用能成本。此外，不同国家的资源禀赋与发展阶段差异巨大，全球统一节奏的电气化并不现实。
从市场角度看，”35 by ’35″目标的推进提供了一个判断长期能源需求的框架。如果该目标获得广泛的政策支持，那么围绕电气化的产业链——从发电设备、输电网络到终端用电设施——都可能迎来持续的需求增长。反之，若目标在实施中遭遇阻力，传统能源的需求韧性可能会超出预期。
对投资者而言，COP31前后的政策信号值得密切关注。会议的平台设定、各国的承诺范围以及配套的资金安排，都会影响市场对长期能源需求的判断。在一个由地缘冲突推动转型的时期，政策变化的速度可能快于历史上的任何阶段，这也意味着对政策信号的敏感度，将直接决定投资判断的质量。